2016年12月22日,吉隆坡-马来西亚证券公司(Bursa Malaysia Securities Berhad (635998-W) (Bursa Malaysia Securities)已公开谴责,并处以20,200令吉的罚款,并暂停/限制(视情况而定)Ng Ming Hoe (Ng)作为马来西亚证券公司的注册人员3个月。在众多专柜(有关专柜)的证券上从事操纵交易活动。
此外,吴氏亦须接受有关经销商代表行为或专业技能/市场罪行的培训(强制性培训)。
Ng是Kenanga投资银行Berhad在其Seremban分行的委托经销商代表,他在重大违约时刻违反和/或触发了规则3.14(d)、(e)、(f)、(g)、(h)和(i)的规定,马来西亚证券规则3.16和5.01(b)以及参与组织指令和指导(POs指令)第5-001号指令第1.1(1)(h)段。
马来西亚证券公司非常重视维护公平和有序的市场,不会容忍任何可能导致虚假交易、操纵活动和/或损害市场完整性的行为或做法。马来西亚证券公司将毫不犹豫地采取适当的行动,以应对任何涉及此类违规行为的严重程度,包括暂停/将注册人员从登记册中除名和处以罚款。
根据《马来西亚证券规则》第15.02条的规定,在对Ng进行了适当的程序并考虑了所有事实和情况后,对Ng的违规行为进行了裁定并对其实施了制裁,包括以下内容
吴氏在有关柜位承担/执行的交易的操纵特征如下:-
在交收日期或第4笔交易当日或之前,在他的三个客户(包括他的妻子)(他/吴氏的三个客户)的帐户内按指定价格进行场内交叉交易(交叉交易/交叉交易活动),以方便股份的换期或相互转让;和
在某些情况下,Ng的3个客户的交叉交易中,有少量买入或分割买入订单的活动,以购买其3个客户的任何卖出订单,从而以最佳出价出售其排队的股票。
在几个月的相当多交易日内,吴氏/他的三名客户多次参与上述交叉交易活动,涉及将其帐户内有关柜台的相反的相应买卖指令进行配对或交叉,吴氏/他的三名客户有:-
在接近的时间内,以占用对方订单的价格和数量输入客户相对的对应订单;
在吴氏三名客户的帐户内进行的市场交易,故意配合对方的订单,使其不受市场供求的自然力量影响;和
使他的3个客户能够按照他/他的客户所指定的价格进行买卖匹配。
这些活动造成有关柜位股票的市场或价格的虚假或误导性的表象,而这些表象已或可能产生利益,并诱使其他市场参与者在有关柜位进行交易。
对吴氏的制裁包括罚款和停职,其中包括吴氏承认违反规定、违反规定的期限和涉及的柜台数目。违规行为的影响,以及由此获得的经济利益/佣金,以及他声称的缓解因素,包括他的经济困难/状况。
作为DR, Ng必须在任何时候:-
遵守专业操守、诚信及公平交易的标准,包括在执行交易时尽到应有的谨慎和勤勉;
诚实行事并符合客户的最佳利益,而行事方式不得损害其作为注册人士的功能及地位;
在执行职务时,应协助维持公平及有秩序的市场;和
避免或避免从事可能导致在该等证券的市场或价格上出现虚假/误导的活跃交易的行为或做法(包括参与/协助可能产生相同结果的其他人的任何操作)。
马来西亚证券规则第3.14(d)、(e)、(f)、(g)、(h)和(i)、3.16和5.01(b)条以及POs指令第5-001号指令(于2013年5月2日生效)第1.1(1)(h)段规定,除其他外,注册人员必须:-
遵守专业操守、诚信标准及公平交易,运用适当技巧、谨慎及勤勉,诚实行事,并为客户的最大利益/有效履行注册人士的职责;
以有助于维持一个有秩序及公平的股票市场的方式履行注册人士的职责;
在进行该PO的业务时,不通过任何作为或不作为,作出任何可能导致或产生市场不有序及不公平影响的事情;和
不从事任何行为或实践,可能会导致虚假或误导性的活跃交易在任何证券的股票市场交易或虚假或误导性的外表对于市场,或价格,任何这样的证券,或直接或间接等于股票市场操纵。